零壹財經(jīng) 作者：零壹智庫
來源：零壹財經(jīng)
作為區(qū)域科創(chuàng)金融的主力軍，城商行正以萬億級金融資本掀起科創(chuàng)賦能浪潮。
數(shù)據(jù)顯示，僅北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行四家頭部城商行的科技貸款余額就突破1.1萬億元；11家上市城商行累計發(fā)行科創(chuàng)債460億元，平均發(fā)行利率低至1.8%。
從區(qū)域分布來看，科創(chuàng)資源密集的北京、長三角等地城商行表現(xiàn)突出，形成了規(guī)模領先、增速穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢；而中西部區(qū)域城商行則通過差異化策略加速追趕。
城商行在科技貸款投放、客群深度運營、低成本資金供給與專業(yè)化體系搭建上持續(xù)突破，形成了“頭部引領、中小追趕”的格局。
01 科技貸款：區(qū)域集聚，增速分化
科技貸款是城商行支持科創(chuàng)企業(yè)的核心抓手，規(guī)模整體保持增長，但不同銀行間規(guī)模與增速分化明顯。頭部機構依托先發(fā)優(yōu)勢與區(qū)域資源，牢牢占據(jù)規(guī)模高地，部分中小銀行則通過高增速積極切入。
從區(qū)域分布看，科技貸款余額較高的銀行多位于科創(chuàng)資源集聚地區(qū)。北京銀行作為首都主要城商行，科技貸款規(guī)模長期領跑行業(yè)，2025年第三季度余額達約4377億元，這與北京作為國家科技創(chuàng)新中心的定位以及本地雄厚的科創(chuàng)企業(yè)基礎密不可分。
長三角地區(qū)呈現(xiàn)協(xié)同發(fā)力、多點開花的增長態(tài)勢。江蘇銀行、上海銀行、南京銀行科技貸款余額分別達3000億元、1967.38億元、1742.80億元；杭州銀行雖未披露最新數(shù)據(jù)，但截至2025年6月末科技貸款余額已達1152億元。
增速表現(xiàn)上，各銀行差異較大。從2024年末到2025年6月末，北京銀行、江蘇銀行等5家上市銀行科技貸款余額增速基本都在15%以上，其中南京銀行更是超過30%，體現(xiàn)出業(yè)務成熟度與市場深耕能力。
長沙銀行、廈門銀行、青島銀行更是以超65%的高增速快速擴張，標志著其科技金融貸款業(yè)務進入爆發(fā)期。
進入2025年第三季度，頭部銀行增速趨于平緩。北京銀行增幅不到1個百分點、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行等回落至個位數(shù)，分別為9.49%、7.19%和4.49%。青島銀行甚至出現(xiàn)-2.70%負增長。
表1：上市城商行科技貸款余額情況
來源：公司財報，公開報道，零壹智庫整理
注：寧波銀行、蘇州銀行、西安銀行未披露相關數(shù)據(jù)
從行業(yè)趨勢來看，科技貸款的區(qū)域集聚特征與我國科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)布局高度契合。北京、長三角等地不僅科創(chuàng)企業(yè)數(shù)量多、質(zhì)量高，且產(chǎn)業(yè)生態(tài)完善，為城商行科技貸款業(yè)務提供了優(yōu)質(zhì)土壤。
而中小城商行的高增速則反映出科技金融市場的下沉趨勢，隨著區(qū)域科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的崛起，中西部及部分沿海區(qū)域城商行正加速布局。
02 客群：從規(guī)模覆蓋到深度運營
在服務覆蓋面方面，城商行積極拓展科技金融客群，但區(qū)域差異同樣顯著。北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行及蘇州銀行服務的科技企業(yè)累計已均超萬戶。
截至2025年9月末，北京銀行累計為5.8萬家科技型中小微企業(yè)提供信貸資金超1.4萬億元，服務超2.9萬家專精特新企業(yè)。
相比之下，西南和西北地區(qū)城商行的科技金融服務覆蓋仍顯不足，例如重慶銀行約3500戶，蘭州銀行僅服務513戶，反映出區(qū)域科創(chuàng)企業(yè)生態(tài)密度的顯著差異。
在服務策略上，頭部城商行正從廣泛觸達向全鏈條深度運營演進。北京銀行在實現(xiàn)對大量中小微科技企業(yè)普惠覆蓋的基礎上，已系統(tǒng)服務北京地區(qū)絕大多數(shù)上市及掛牌科創(chuàng)企業(yè)，覆蓋北京82%的創(chuàng)業(yè)板、74%的科創(chuàng)板和北交所上市企業(yè)，75%的新三板創(chuàng)新層企業(yè)。
江蘇銀行科技企業(yè)授信客戶數(shù)2.4萬家，且實現(xiàn)從廣度覆蓋向深度授信的轉變，在省內(nèi)做到專精特新企業(yè)“六成有服務、三成有授信”，高新技術企業(yè)“三分之一有合作、五分之一有貸款”。
上海銀行聚焦高成長性客群，服務了近六成的“百強硬核科技企業(yè)”。截至2025年6月末，其科技貸款獲貸企業(yè)數(shù)10646戶，其中專精特新企業(yè)超2900戶，高新技術企業(yè)超4500戶，基本覆蓋上海近三成高新技術企業(yè)、近四成“專精特新”企業(yè)。2025年1-6月，該行新增科創(chuàng)企業(yè)開戶超1800戶，同比增長72%。
寧波銀行則通過與各類業(yè)務協(xié)同，提升綜合服務效能。其“波波知了”企業(yè)服務平臺整合股權設計、稅務籌劃、海外拓客等20余項功能，為科技型企業(yè)提供綜合化、定制化的解決方案。以某人工智能獨角獸企業(yè)為例，寧波銀行先通過300萬元“人才貸”支持其核心團隊激勵，再配套“波波知了”股權服務，協(xié)助企業(yè)完成3億元B+輪融資，實現(xiàn)了信貸支持與資本運作的高效銜接。
這些案例表明，城商行的科技金融服務已從單一的資金供給，升級為“資金支持+資源整合+全周期陪伴”的生態(tài)化服務，既解決了科創(chuàng)企業(yè)不同階段的核心需求，又通過深度綁定提升客群粘性，形成可持續(xù)的業(yè)務發(fā)展模式。
表2：上市城商行科技客戶覆蓋/服務規(guī)模統(tǒng)計
來源：企業(yè)預警通，零壹智庫整理
03 科創(chuàng)債：低成本，中長期
科創(chuàng)債已成為城商行鏈接資本市場、為科創(chuàng)企業(yè)提供中長期資金的核心工具，其“低利率、長期限、強適配”的特征，緊密契合科技企業(yè)從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的資金需求周期。
據(jù)統(tǒng)計，截至12月12日，已有11家上市城商行累計發(fā)行科創(chuàng)債規(guī)模達460億元。，其中北京銀行以80億元位居首位，杭州銀行、上海銀行、南京銀行、江蘇銀行發(fā)行規(guī)模均超50億元。
北京銀行2025年5月發(fā)行的80億元3年期科創(chuàng)債，利率僅1.67%，所籌資金重點投向中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的人工智能、生物醫(yī)藥企業(yè)，為企業(yè)的研發(fā)攻關提供了穩(wěn)定的中長期資金。
江蘇銀行2025年10月發(fā)行的50億元5年期科創(chuàng)債，利率1.93%，資金專項支持江蘇省內(nèi)智能制造、集成電路產(chǎn)業(yè)的技術轉化與產(chǎn)業(yè)化項目，單戶企業(yè)最高可獲得5000萬元授信。
中西部城商行也積極參與，重慶銀行、蘭州銀行、齊魯銀行等分別發(fā)行30億元、20億元、20億元。其中，重慶銀行發(fā)行的30億元3年期科創(chuàng)債，利率1.85%，重點支持重慶兩江新區(qū)的科創(chuàng)企業(yè)。
在發(fā)行條件方面，銀行科創(chuàng)債呈現(xiàn)“低利率、中長期”的鮮明特征。此類債券平均發(fā)行利率為1.80%，主要集中在1.67%至1.90%區(qū)間，顯著低于普通企業(yè)債券3%-5%的利率水平。以北京銀行80億元科創(chuàng)債為例，按1.67%的利率計算，相比普通企業(yè)債3%的利率，每年可為企業(yè)節(jié)省利息支出1.064億元。
期限結構上，科創(chuàng)債以5年期為主，共發(fā)行8筆，占比61.53%，其余為3年期。5年期債券能夠更好地匹配科技企業(yè)從研發(fā)、成果轉化到產(chǎn)業(yè)化的全周期中長期資金需求，避免因短期償債壓力影響技術攻關，而少量3年期債券則可靈活滿足部分科創(chuàng)企業(yè)補充流動性、推進短期項目的資金需要。
表3：上市城商行科創(chuàng)債發(fā)行情況
來源：企業(yè)預警通，零壹智庫整理
04 組織架構：專業(yè)專營，筑牢根基
完善的組織架構是城商行科技金融業(yè)務持續(xù)發(fā)展的核心支撐，多數(shù)上市城商行通過構建專業(yè)化專營體系、優(yōu)化管理機制、強化資源傾斜，形成了“架構支撐+機制保障+生態(tài)協(xié)同”的發(fā)展模式，推動科技金融從單點突破向體系化服務演進。
從組織架構設計和專營機構設置來看，頭部城商行已形成系統(tǒng)化、規(guī)模化的專營體系，且與區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局深度綁定。
例如，北京銀行打造“1+18+N”架構，涵蓋1個總行科技金融部、18家分行科技金融部及N家特色經(jīng)營機構。其南京分行自2017年起便與江北新區(qū)合作推出“靈雀計劃”，遴選高成長性科技型中小企業(yè)作為培育對象，提供貸款貼息、研發(fā)補助等多元化支持。
杭州銀行構建“1+7+N”體系，以科創(chuàng)金融事業(yè)總部為核心、7大科創(chuàng)中心為支撐、N家特色機構為延伸，其中杭州未來科技城科創(chuàng)中心、寧波高新區(qū)科創(chuàng)中心等，分別聚焦數(shù)字經(jīng)濟、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)。
成都銀行、鄭州銀行通過新增科技支行拓展服務觸點，鄭州銀行2025年上半年增設4家科技特色支行，重點布局鄭州國家中心城市的科創(chuàng)園區(qū)。
從管理機制與服務配套來看，不少銀行已在考核激勵、產(chǎn)品創(chuàng)新和隊伍建設等方面形成配套支持。例如，廈門銀行對科技特色支行實施差異化考核與資源傾斜，寧波銀行通過跨部門聯(lián)動提供全生命周期服務。
這些舉措表明，城商行在提升科技金融服務能力的同時，也注重通過機構設置與機制優(yōu)化，增強對科技型企業(yè)長期發(fā)展的持續(xù)支持能力。
表4：主要上市城商行科技金融架構情況
來源：公司財報，公開報道，零壹智庫整理
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