作者：齊精智律師

有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，受讓人何時取得股東資格是股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的核心問題。齊精智律師提示股權(quán)變更登記不是取得股東資格的生效要件，未完成股東資格工商變更的受讓人自公司認可新股東時一樣可以取得股東資格，只是該資格未經(jīng)工商登記不得對抗善意相對人。

本文不追淺陋，分析如下：

一、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，受讓人的股東資格自轉(zhuǎn)讓人

或受讓人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實通知公司之日取得。

《山東省高級人民法院關(guān)于審理公司糾紛案件若干問

題的意見（試行）》35、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，受讓人的股東資格自轉(zhuǎn)讓人或受讓人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實通知公司之日取得。但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同對股權(quán)的轉(zhuǎn)讓有特殊約定，或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效、被撤銷或解除的除外。

股東將同一股權(quán)多次轉(zhuǎn)讓的，人民法院應(yīng)認定取得工商

變更登記的受讓人具有股東資格。

股東將同一股權(quán)多次轉(zhuǎn)讓，且均未辦理工商登記變更手

續(xù)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知先到達公司的受讓人取得股東資格。

二、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立生效后，應(yīng)當(dāng)自公司認可新股東資格時發(fā)生股權(quán)變動效力。

《廣西高院 | 關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的裁判指引 》18.【股權(quán)變動時間點的判斷】

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立生效后，應(yīng)當(dāng)自公司認可新股東資格時發(fā)生股權(quán)變動效力，但法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)手續(xù)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓除外。其原理在于：股權(quán)主要作為一種相對性的權(quán)利、一種對人權(quán)而非對物權(quán)，須具體向公司或其他股東主張，故股權(quán)受讓人要替代性地進入與公司及其他股東之間的出資法律關(guān)系之中，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過公司及全體股東的知曉或確認環(huán)節(jié)，受讓人才能完整獲得股東成員資格，才能完整行使股權(quán)權(quán)利并承擔(dān)股東義務(wù)。

個案中應(yīng)以公司確認該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時候為變動時間點。具體的時間點一般為公司開始變更公司股東名冊、變更公司章程記載事項、辦理工商變更登記、向新股東簽發(fā)出資證明等變更手續(xù)；或在個案中新股東在事實上已開始行使股東權(quán)利的，也可視為公司對新股東成員資格的確認，并以此為股權(quán)變動時間點。

公司變更股東名冊雖然不是發(fā)生股權(quán)變動效力唯一的時間點或形式要件，但如果股權(quán)受讓人的姓名或名稱已經(jīng)得到了該公司股東名冊的變更記載，則可以據(jù)此認定受讓人已經(jīng)取得了股權(quán)。

三、當(dāng)事人之間轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)，受讓人以其姓名或者名稱已記載于股東名冊為由主張其已經(jīng)取得股權(quán)。

《全國法院民商事審判工作會議紀要》8.【有限責(zé)任公司的股權(quán)變動】當(dāng)事人之間轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)，受讓人以其姓名或者名稱已記載于股東名冊為由主張其已經(jīng)取得股權(quán)的，人民法院依法予以支持，但法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)手續(xù)生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓除外。未向公司登記機關(guān)辦理股權(quán)變更登記的，不得對抗善意相對人。

四、公司以會議紀要等文件認可受讓人為新股東時，股權(quán)受讓人取得股東資格。

《全國法院民商事審判工作會議紀要》理解與適用：需要注意的是，雖然公司法中明確要求有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，但是目前實踐中的部分公司管理不規(guī)范，存在股東名冊形同虛設(shè)甚至不設(shè)股東名冊的情況。針對這一現(xiàn)實情況，考慮到股東名冊記載變更的目的是公司正式認可股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實，審判實踐中可以根據(jù)案件的實際情況，認定股東名冊的是否變更。

在不存在規(guī)范股東名冊的情況下，有關(guān)的公司文件，如公司章程、會議紀要等，只要能夠證明公司認可受讓人為新股東的，都可以產(chǎn)生相應(yīng)的效力。

綜上，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同與股權(quán)權(quán)屬變更不是一回事情，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，公司認可股權(quán)受讓人的，受讓人取得股東資格。

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